 資本政策とは？
資本政策とは、株式公開に向け、主に「株主構成」や「資金調達」に関する計画を作成することです。具体的には、どのようなタイミングで、誰に、いくらで、どんな方法で株式の移動・増資等をするかを利益予測と照らし合わせて計画することをいいます。
資本政策を途中で変更するのは大変難しく、株式の分散が進んでしまってからでは選択肢が限られてしまいますので、株式公開を目指す早い段階で適切なコンサルティングを受けることをおすすめします。
資本政策の目的
- 公開までのオーナー一族のシェアの維持
- 会社の資金調達
- キャピタルゲイン確保
- 役員・従業員のモチベーションUP
- 事業承継の手段
- 安定株主対策
資本政策の手法と手順
資本政策の手法は、商法改正などで最近大幅に多様化してきました。株主割当増資、第三者割当増資といった従来型の手法のみならず、ストックオプション、株式分割、あるいは種類株まで数々の手法の中から適切な手法を選択して、タイムリーに実施する必要があります。またその一方で、それらの手法について、証券取引法、商法、税法等に照らして問題がないのかといった点にも考慮して、株主や機関投資家の同意を得られるように作成しなければなりません。
- 状況認識
- 利益予測シュミレーション（3〜5年分程度）
- 類似会社選定
- 公開目標年度設定／公開目標設定
- 株式政策作成
- 資本政策作成
資本政策コンサルティングについてのお問い合わせは、こちらまでどうぞ。
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